Новости все новости

Предпринимательская деятельность по своей природе является высокорисковой. Но было бы странно, если бизнесмены не стремились бы предупреждать и минимизировать риски, особенно, когда речь идет о крупном вложении или сделке. В деловой практике это называется проявлением «должной осмотрительности» или Due Diligence.

Впервые юридический термин Дью Дилидженс (Due Diligence) был использован в американском законе о ценных бумагах в 1933 году. В нем говорилось, что брокеры могут использовать due dill, когда их обвиняют в неполном раскрытии информации о ценной бумаге: до тех пор, пока они используют процедуру Дью Дилидженс в отношении компании, акции которой они реализуют, они не несут перед инвесторами ответственность за непредставление этих данных.

Затем DueD стали использовать банки для сбора информации о своих клиентах. Начало этому положили кредитные организации Швейцарии. С течением времени процедура стала активно использоваться и в бизнес-процессах для полного аудита деятельности компаний с правовой, финансовой, организационной и др. сторон. В этом ключе и трактуется на сегодняшний день термин Due Diligence:

Должная осмотрительность — это проявление осторожности, которую обычно ожидают от разумного бизнеса (или физлица) перед заключением крупной сделки. Она включает в себя сбор самой разной информации, чтобы можно было сформировать объективное представление о выбранном объекте инвестирования. Проведение Дью Дилидженс способствует принятию обоснованных решений за счет полученных сведений.

Как было отмечено, Due Diligence — это всесторонняя проверка компании или иного объекта инвестирования. Для проведения процедуры привлекается целая команда экспертов, состоящая из:

• юристов;
• финансовых аналитиков;
• маркетологов;
• налоговых консультантов;
• инженеров;
• экспертов в сфере экологии;
• оценщики;
• аудиторов и др.

Дью дил может включать в себя различные направления исследования, которые зависят от целей, поставленных инициатором процедуры. Давайте рассмотрим основные виды Дью Дилидженс.

Налоговый аудит. Налоговый Due Diligence направлен на проверку действительного положения компании в сфере исполнения обязанностей налогоплательщика. В рамках аудита специалисты смотрят на:

• наличие задолженности по налогам;
• правильность и своевременность уплаты платежей в бюджеты;
• правильность заполнения и своевременность подачи деклараций;
• применяемые схемы налоговой оптимизации;
• бухгалтерскую отчетность компании;
• инвентаризацию активов.

По результатам налогового Дью Дилидженс формируется заключение, в котором говорится о рисках в сфере налогообложения и о том, как их минимизировать или устранить. Обычно такой аудит охватывает период три года, потому что срок давности взыскания неуплаченных налогов составляет такое же количество времени.

Управленческий (операционный) Due Diligence. Due Diligence management company представляет собой проверку компании в организационном плане. Проверяющий:

• выясняет, как устроена компания с точки зрения орг. структуры;
• изучает менеджмент организации (как происходит управление);
• анализирует уставные документы;
• проверяет регистрацию выпуска ценных бумаг;
• изучает права каждого акционера и совершавшиеся выплаты;
• проверяет правильность оформления сделок с долями компании.
• Юридический Дью Дилидженс

Правовой аудит фирмы (Legal Due Diligence) направлен на выявление ее прав, обязательств и юридических рисков. Специалист в сфере права:

• анализирует всю документацию компании, связанную с отчуждением или приобретением имущества;
• изучает документы на объекты недвижимости, интеллектуальную собственность;
• проводит экспертизу всех текущих сделок с контрагентами (соглашения и договоры в рамках обычной хоз. деятельности — аренда, займы и др.);
• выявляет угрозы привлечения к ответственности.

Финансовый Дью Дилидженс. Аудит due diligence в сфере финансов (Financial Due Diligence) направлен на оценку эффективности экономической деятельности компании и ее платежеспособность. Эксперт проверяет компанию по различным показателям в совокупности:

• ликвидность;
• устойчивость финансового положения;
• рентабельность предприятия;
• обороты бизнеса.

На основании полученной информации оценивается стоимость фирмы, перспективы ее развития и доходности, обозначается риск банкротства.

Маркетинговый DueD. Дью Диллинджер в сфере маркетинга позволяет оценить конкурентоспособность объекта инвестирования: положение бренда и его продукции на рынке, перспективы развития или риски потери лояльности потребителя и покупательского спроса.

Технический Due Diligence. Данный вид проверки может пониматься в двух смыслах.

В первом случает под техническим аудитом подразумевают обеспечение безопасности инвестирования в недвижимое имущество и строительные проекты (например, Due Diligence девелоперского проекта).
Во втором — технический или технологический DueD связан с проверкой IT-инфраструктуры и соблюдения принципов информационной безопасности бизнеса (к примеру, частью Due Diligence-оценки в данном случае является правовой аудит сайта).

Консультационные услуги

Источник:https://rtmtech.ru/